엘리어트 파동이론 (3)

9. 충격파동의 변형 패턴(삼각쐐기형 / 미달형)

9-1. 삼각쐐기형 패턴의 특징

• 5파의 연장시에만 나타나는 형태이며 두 개의 사선이 한쪽방향으로 진행하여 만난다

• 상승쐐기형 : 지지선과 저항선이 모두 상향하며, 하락쐐기형은 두선이 모두 하향한다.

• 쐐기형이 지속형이든 반전형이든 관계없이 이 패턴이 나타나면 곧 반대방향으로의 진행 이 이어짐을 의미한다.

  즉 상승추세를 마감하고 조정파 또는 하락파동의 시작이 임박했음을 알려준다고 봐야 합 니다.

• 예기치 않은 대형호재가 터질 때 5파 연장이 나타나고 일시적인 강세장이 출현합니다.

• 삼각쐐기형이 마무리된 후의 하락은 강력하고 빠르게 진행되어 대폭락의 후유증을 종종 동반합니다(극히 조심!)

• 5파가 연장되는 경우 불규칙파동의 조정이 이어진다고 하였으나 5파가 삼각쐐기형으로 연장되는 경우에는 불규칙파동으로의 조정이 수반되지 않는다.

9-2. 미달형 패턴(미완성 5파 파동)의 특징

급작스런 경제상황의 악화로 5파가 그 힘을 잃어 3파의 고점보다 낮은 상태에서 마감하는 경우를 말한다.

그 후에 오는 조정파나 하락파가 급하고 깊어서 매우 큰 후유증을 남깁니다.

10. 조정파동(상승2파와 4파, 하락2파)

모든 파동의 구분이 쉽지 않고 따라서 각각의 파동을 메기기도 어렵다. 조정파동이 완성되기 전에 파동모양을 미리 예측하는 것은 매우 중요하며 상당한 통찰력을 필요로 합니다.

충격파동이 상승추세인 경우 조정파동은 하락 또는 횡보하는 모양을 띠며, 충격파동이 하락추세인 경우에 왔을 경우 조정파동은 상승 또는 횡보하게 됩니다.

조정파동에는 보통 네가지 종류(유형)인 지그재그 / 플랫(Flat) / 불규칙조정 / 삼각형 형태가 있고,
예외적으로 복잡한 형태(지그재그나 플랫 등이 두개 혹은 세개이상이 결합된 형태)도 있다. 그 특징은 다음과 같다.

10-1. 지그재그형(5-3-5파로 구성)의 특징

• 엘리어트의 파동이론의 기본에 충실한 파동히다.

• 조정(하락)폭이 크다. b파동의 상승폭은 최대 a파동의 61,8%를 넘지 않는다.
  즉 b파동은 a파동의 38.2% 또는 61.8% 되돌리는 경향을 보인다.

• c파동은 매우 강력하며, c파동과 a파동의 길이는 같다.

• a파동이 5파로 구성된 것은 지그재그형이 유일하다.

  a파동이 3파로 구성된 경우는 지그재그가 아닌 다른 유형의 조정이라는 것입니다.

10-2. Flat형(3-3-5파로 구성)의 특징

• b파동은 거의 a파동만큼 되돌리는 수준이 된다. 조정보다는 실질적으로는 횡보이다.

• 4번 파동에서 자주 나타나며, 가끔 2번 파동에서도 나타납니다.

• 대세 1번 파동이 끝난 후 나타나며, a-b-c에서는 잘 나타나지 않는다.

만약 2번 파동에서 지그재그의 형태가 나타났다면 4번 파동의 첫 소파동은 3파로 구성되어야 할 것이다. 즉 플랫과 같은 조정의 형태가 나타날 것이다.

• a파동과 b파동은 작은 지그재그의 형태를 갖추고 있으며, c파동은 정상적인 5개의 소파 동을 가진 충격파의 모양을 갖고 있다. 조정의 형태가 평평하다.

• 파동 형성기간 즉 조정파동이 완성되는 데 걸리는 기간이 충격파동이 완성되는 데 걸리 는 기간보다 3 : 7의 비율로 훨씬 길다는 것이 일반적인 학자들의 견해이다.

만약 조정파동이 충격파동보다 조정의 기간이 짧다하더라도 충격파동이 소요한 기간의 61.8%의 비율을 유지합니다.

이것보다 짧을 경우 조정이 마무리가 안된 것으로 판단하고 곧 플랫형의 조정이 있을 것을 예상해야 할 것이다.

10-3. 플랫 확장형의 특징

플랫은 쌍바닥의 모양을 보이나 c파가 의외로 길게 나타나는 경우
그 c파가 완성되는 시점에서 그 바닥이 a파의 바닥과 비교해 너무 높은 수준에서 마무리된 경우에 나타나는 형태입니다.

이것은 조정이 마무리되지 못한 것으로 c파가 연장되는 모양을 갖추어 아주 낮은 곳에서 바닥을 형성합니다.

b파의 고점이 a파를 100% 되돌린 상태일 경우 확장형 플랫형이라 합니다.

10-4. 불규칙 조정(3-3-5파로 구성)의 특징

• b파의 고점(일명 사이비 꼭지)이 5파의 고점를 현저히 넘어서는 상승을 할 경우
  b파의 길이는 a파의 1.382배 또는 1.618배의 길이로 결정되는 경향을 보입니다.

• 플랫이나 지그재그는 2번, 4번에서 나타나는 데 반하여 불규칙 조정은 주로 5번 파동이 마무리 된 후의 조정파동인 a-b-c에서 나타납니다.

불규칙 파동의 경우 c파는 대폭적인 하락을 보이며 종종 폭락장세를 연출합니다.

c파동은 지그재그와 비슷한 형태를 띤다. 불규칙조정은 지그재그와 플랫이 혼합된 형태라 할 수 있으며 다소간 위, 아래 쪽으로 뒤틀린 모양으로 형성되는 것입니다.

10-5. 삼각형(3-3-3-3-3파로 구성)

불규칙 파동의 변형으로 주로 4번 파동에서 나타납니다. 삼각형 패턴 내에서의 각 파동은 그 앞 파동의 61.8%의 길이로 결정되는 경우가 많다.

10-6. 가속조정

아주 드문 형태이며 c파의 바닥이 a파의 바닥에 못 미치고 조정이 끝난 형태입니다.
이는 상승국면에서 추세의 움직임이 너무 강력하여 조정이 짧은 경우 나타나는 현상입니다.

참조 : 엘리엇트의 파동이론(저자 정경재)